{"id":4176,"date":"2023-03-02T15:04:03","date_gmt":"2023-03-02T15:04:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rtpr.ro\/stiri\/planuri-de-listare-cheltuielile-legate-de-oferta-publica-initiala-pot-fi-acum-acoperite-de-un-grant-din-cadrul-pnrr\/"},"modified":"2023-03-08T08:24:47","modified_gmt":"2023-03-08T08:24:47","slug":"planuri-de-listare-cheltuielile-legate-de-oferta-publica-initiala-pot-fi-acum-acoperite-de-un-grant-din-cadrul-pnrr","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/stiri\/legal-update\/planuri-de-listare-cheltuielile-legate-de-oferta-publica-initiala-pot-fi-acum-acoperite-de-un-grant-din-cadrul-pnrr\/","title":{"rendered":"Planuri de listare? Cheltuielile legate de oferta public\u0103 ini\u021bial\u0103 pot fi acum acoperite de un grant din cadrul PNRR"},"content":{"rendered":"<p><span style=\"color: #a89e6c;\">\u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0Grant de p\u00e2n\u0103 la 200.000 EUR pentru listarea pe pia\u021ba principal\u0103 \u0219i de 25.000 EUR pentru listarea pe AeRO<\/span><br \/>\n<span style=\"color: #a89e6c;\">\u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0O gam\u0103 larg\u0103 de cheltuieli eligibile, inclusiv onorariile consultan\u021bilor juridici, financiari \u0219i de ESG, precum \u0219i onorariile auditorilor \u0219i ale intermediarilor<\/span><br \/>\n<span style=\"color: #a89e6c;\">\u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0Buget alocat de 35 milioane EUR, schem\u0103 de ajutor aplicabil\u0103 p\u00e2n\u0103 la 30 iunie 2025<\/span><br \/>\n<span style=\"color: #a89e6c;\">\u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0Emiten\u021bii cu oferte publice ini\u021biale \u00een curs de desf\u0103\u0219urare pot beneficia, de asemenea, de acest grant dac\u0103 admiterea la tranzac\u021bionare nu are loc \u00eenainte de semnarea acordului de finan\u021bare<\/span><br \/>\n<span style=\"color: #a89e6c;\">\u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0Industria \u00een care sunt activi emiten\u021bii este relevant\u0103 pentru criteriile de eligibilitate<\/span><\/p>\n<p>Un impediment mai pu\u021bin \u00een parcursul emiten\u021bilor c\u0103tre pie\u021bele locale de capital &#8211; dac\u0103 p\u00e2n\u0103 acum cheltuielile de listare erau atent c\u00e2nt\u0103rite \u00een evaluarea procesului de listare \u0219i ar fi putut s\u0103 pledeze \u00een favoarea alegerii emiten\u021bilor de a evita ori de a am\u00e2na decizia de a se lista la burs\u0103, acestea nu ar mai trebui s\u0103 reprezinte un motiv de preocupare.<\/p>\n<p>Ordinul Ministrului Investi\u021biilor \u0219i Proiectelor Europene (<strong>MIPE<\/strong>) nr. 348\/2023 <em>pentru aprobarea schemei de ajutor de minimis \u201eListarea la burs\u0103 a \u00eentreprinderilor\u201d <\/em>(<strong>Ordinul<\/strong>) a fost publicat la 27 februarie 2023 \u00een Monitorul Oficial al Rom\u00e2niei. Ordinul prevede condi\u021biile \u00een care societ\u0103\u021bile din Rom\u00e2nia care au \u00een vedere admiterea la tranzac\u021bionare pe pia\u021ba principal\u0103 sau pe pia\u021ba AeRO operate de Bursa de Valori Bucure\u0219ti (<strong>BVB<\/strong>) pot beneficia de ajutor financiar nerambursabil pentru acoperirea cheltuielilor legate de oferta public\u0103 ini\u021bial\u0103. Schema de ajutor care vizeaz\u0103 sprijinirea accesului la pie\u021bele de capital a fost aprobat\u0103 \u00een vederea acces\u0103rii de fonduri europene \u00een cadrul Planului Na\u021bional de Redresare \u0219i Rezilien\u021b\u0103 (<strong>PNRR<\/strong>). Acest newsletter prezint\u0103 pe scurt condi\u021biile \u00een care \u00eentreprinderile pot beneficia de granturi \u00een cadrul acestei scheme de ajutor.<\/p>\n<p><span style=\"color: #b23400;\"><strong>1.\u00a0 \u00a0 \u00a0Valoarea granturilor \u0219i cheltuielile eligibile<\/strong><\/span><\/p>\n<p>Valoarea grantului (<strong>Grantul<\/strong>) de care poate beneficia un emitent se determin\u0103 dup\u0103 cum urmeaz\u0103:<\/p>\n<ul>\n<li>se aplic\u0103 un plafon de <strong>200.000 EUR<\/strong> (pentru listarea pe pia\u021ba principal\u0103), respectiv <strong>25.000 EUR <\/strong>(pentru listarea pe AeRO);<\/li>\n<li>se aplic\u0103 un al doilea plafon de <strong>8%<\/strong> din totalul sumelor subscrise \u00een cadrul ofertei publice ini\u021biale primare; \u0219i<\/li>\n<li>cheltuielile acoperite nu pot dep\u0103\u0219i 70% din totalul cheltuielilor eligibile.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Urm\u0103toarele tipuri de cheltuieli sunt eligibile, \u00een limitele stabilite mai sus:<\/p>\n<ul>\n<li>taxele, comisioanele \u0219i alte costuri legate de admiterea la tranzac\u021bionare care trebuie pl\u0103tite <strong>institu\u021biilor de pe pie\u021bele de capital<\/strong> (Autoritatea de Supraveghere Financiar\u0103, BVB, Depozitarul Central \u0219i orice alte institu\u021bii cu rol de reglementare);<\/li>\n<li>onorariile datorate consultan\u021bilor juridici pentru asisten\u021b\u0103 \u00een leg\u0103tur\u0103 cu prospectul \u0219i etapele premerg\u0103toare list\u0103rii;<\/li>\n<li>onorariile auditorilor financiari \u0219i onorariile pl\u0103tibile pentru consultan\u021ba financiar\u0103 \u0219i contabil\u0103;<\/li>\n<li>onorariile datorate intermediarului;<\/li>\n<li>onorariile pentru consultan\u021b\u0103 \u00een leg\u0103tur\u0103 cu raportul de sustenabilitate \u0219i ratingul ESG;<\/li>\n<li>cheltuieli aferente modific\u0103rii func\u021biilor \u0219i proceselor interne ale emitentului pentru a r\u0103spunde cerin\u021belor investitorilor de pe pie\u021bele de capital (aceste cheltuieli pot fi generate at\u00e2t \u00eenainte, c\u00e2t \u0219i dup\u0103 listare).<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong><span style=\"color: #b23400;\">2.\u00a0 \u00a0 \u00a0Criterii de eligibilitate \u0219i activit\u0103\u021bi excluse<\/span><\/strong><\/p>\n<p><strong>Criterii de eligibilitate privitoare la emitent: <\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Sediul social \u00een Rom\u00e2nia;<\/li>\n<li>Capital social majoritar privat;<\/li>\n<li>Nu \u00ee\u0219i desf\u0103\u0219oar\u0103 activitatea \u00een industriile excluse sau nu desf\u0103\u0219oar\u0103 activit\u0103\u021bi excluse;<\/li>\n<li>Are \u00een vedere o ofert\u0103 primar\u0103 de v\u00e2nzare (i.e., o ofert\u0103 public\u0103 prin emiterea de ac\u021biuni noi);<\/li>\n<li>Orice form\u0103 juridic\u0103 de organizare func\u021bioneaz\u0103 (de\u0219i transformarea \u00een societate pe ac\u021biuni este oricum un pas necesar pentru admiterea la tranzac\u021bionare);<\/li>\n<li>Este o \u00eentreprindere precalificat\u0103 pentru admiterea la tranzac\u021bionare, \u0219i anume:\n<ul>\n<li><strong>AeRO <\/strong>\u2013 (i) un free float de 10% sau minimum 30 de ac\u021bionari \u0219i (ii) capitaluri proprii sau o capitalizare de pia\u021b\u0103 anticipat\u0103 de minimum 250.000 EUR;<\/li>\n<li><strong>Pia\u021ba reglementat\u0103 <\/strong>\u2013 (i) free float de 25%, (ii) minimum 3 (trei) ani de raportare financiar\u0103 \u0219i (iii) capitaluri proprii sau capitalizare de pia\u021b\u0103 anticipat\u0103 de minimum 1 milion EUR.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Activit\u0103\u021bile excluse includ:<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Pescuit \u0219i acvacultur\u0103;<\/li>\n<li>Produc\u021bia primar\u0103 de produse agricole;<\/li>\n<li>Prelucrarea \u0219i comercializarea produselor agricole<a href=\"#_ftn1\" name=\"_ftnref1\">[1]<\/a>;<\/li>\n<li>Industria jocurilor de noroc \u0219i a tutunului.<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u00cen plus, emiten\u021bii eligibili trebuie s\u0103 dovedeasc\u0103 respectarea principiului de \u201ea nu prejudicia \u00een mod semnificativ\u201d (<strong>Principiul<\/strong>), care implic\u0103 faptul c\u0103 ac\u021biunile avute \u00een vedere \u00een PNRR na\u021bionale nu pot cauza daune semnificative mediului<a href=\"#_ftn2\" name=\"_ftnref2\">[2]<\/a>. Un emitent care a ob\u021binut mai mult de 50% din veniturile sale \u00een anul financiar precedent din activit\u0103\u021bi sau active care se \u00eencadreaz\u0103 \u00een lista de excludere a Principiului poate beneficia \u00een continuare de Grant dac\u0103 se angajeaz\u0103 s\u0103 adopte \u0219i s\u0103 publice un plan privind tranzi\u021bia verde \u00een termen de 1 (un) an de la semnarea acordului de finan\u021bare.<\/p>\n<p><strong><span style=\"color: #b23400;\">3.\u00a0 \u00a0 \u00a0Calendar<\/span><\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Schema de ajutor se aplic\u0103 \u00eencep\u00e2nd cu 27 februarie 2023 p\u00e2n\u0103 la epuizarea bugetului de 35 de milioane EUR, dar nu mai t\u00e2rziu de <strong>30 iunie 2025<\/strong>.<\/li>\n<li>Bugetul este alocat cu titlu orientativ pe ani, cu 10 milioane EUR \u00een 2023 \u0219i 2025 \u0219i 15 milioane EUR pentru 2024, sumele neutilizate fiind reportate \u00een anul urm\u0103tor.<\/li>\n<li>Pl\u0103\u021bile vor fi efectuate p\u00e2n\u0103 la <strong>31 decembrie 2026<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n<p><span style=\"color: #b23400;\"><strong>4.\u00a0 \u00a0 \u00a0Etape \u0219i ghid de aplicare<\/strong><\/span><\/p>\n<ul>\n<li>Pentru a beneficia de Grant, emiten\u021bii trebuie s\u0103 depun\u0103 un dosar care s\u0103 cuprind\u0103 cererea, precum \u0219i diverse declara\u021bii, ale c\u0103ror modele au fost deja publicate de MIPE.<\/li>\n<li>De asemenea, MIPE a aprobat \u0219i publicat ghidul specific care reglementeaz\u0103 condi\u021biile de accesare a Grantului, care poate fi g\u0103sit <a href=\"https:\/\/mfe.gov.ro\/pnrr-publicarea-ghidului-privind-listarea-la-bursa-a-intreprinderilor\/\">aici<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><a href=\"#_ftnref1\" name=\"_ftn1\">[1]<\/a>\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Se aplic\u0103 anumite condi\u021bii suplimentare.<\/p>\n<p><a href=\"#_ftnref2\" name=\"_ftn2\">[2]<\/a>\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 Astfel cum este reglementat de Regulamentul UE 2020\/852.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><em>*Aceast\u0103 ePublica\u021bie este furnizat\u0103 de Radu T\u0103r\u0103cil\u0103 P\u0103durari Retevoescu SCA \u00een scop exclusiv de informare \u0219i nu reprezint\u0103 asisten\u021b\u0103 juridic\u0103 sau o ofert\u0103 pentru acordarea de asisten\u021b\u0103 juridic\u0103. Distribuirea acestui document nu d\u0103 na\u0219tere unei rela\u021bii avocat-client. \u00cen cazul \u00een care dori\u021bi s\u0103 solicita\u021bi asisten\u021b\u0103 juridic\u0103 cu privire la oricare dintre aspectele analizate \u00een acest document, v\u0103 rug\u0103m s\u0103 v\u0103 adresa\u021bi persoanei obi\u0219nuite de contact \u00een cadrul Radu T\u0103r\u0103cil\u0103 P\u0103durari Retevoescu SCA la +40 31 405 7777.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0Grant de p\u00e2n\u0103 la 200.000 EUR pentru listarea pe pia\u021ba principal\u0103 \u0219i de 25.000 EUR pentru listarea pe AeRO \u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0O gam\u0103 larg\u0103 de cheltuieli eligibile, inclusiv onorariile consultan\u021bilor juridici, financiari \u0219i de ESG, precum \u0219i onorariile auditorilor \u0219i ale intermediarilor \u221a\u00a0 \u00a0 \u00a0Buget alocat de 35 milioane EUR, schem\u0103 de ajutor [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":3957,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[77],"tags":[],"class_list":["post-4176","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-legal-update"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4176","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4176"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4176\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":4177,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4176\/revisions\/4177"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3957"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4176"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4176"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rtpr.ro\/ro\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4176"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}